تحليل بنيادي را مي توان مطالعه و بررسي نيروهای بنيادی اثرگذار بر اقتصاد، صنعت و شركت ها جهت تعيين ارزش ذاتی سهام تعريف كرد. اگر ارزش ذاتي برآورد شده با قيمت جاري سهم برابر نباشد، تحليلگران بنيادي معتقدند كـه قيمت سهم بالاتر يا پايينتر از ارزش واقعي قيمت گذاري شده اند وقيمت بازار نهايتا به سمت ارزش مذكور حركت خواهد كرد. هدف اين روش تحليلگري همچون تحليل تكنيكي استخراج پيشبيني حركت قيمتهاي آتـي سـهم اسـت.
مراحل پيشنهادي استفاده از تحليل بنيادي شامل موارد زیر است :
بررسي و پيشبيني های اقتصادی - تحليل صنعت - تحليل شركت -ارزشيابي قيمت سهم
بازار سرمايه بخشي از بازارهاي مالي است که در مقابل بازار پول، جايگاه تامين بلندمدت سرمايه شركت هاست. بازار سرمايه زيربناي فعاليت هاي تجاري، صنعتي، دولتي و خصوصي است. در واقع واسطه اي براي تخصيص وجوه بلندمدت به منظور تشكيل دارايي هاي سرمايه اي است. وجوه اين بازار از سرمايه گذاران انفرادي، شركت هاي سرمايه گذاري، صندوق ها، بانك ها و ديگر دارندگان وجوه بدست مي آيد. وجوه مذكور جهت تامين مالي طرح هاي كسب وكار و توسعه اي شركت هاي پذيرفتـه شـده در بورس اوراق بهادار مورد استفاده قرار مي گيرد. به عبارت ديگر، بازار سرمايه، وجوه را از بخش های دارای مازاد جمع آوری مـی كنـد و آن را به سمت كسانی كه نيازمند تامين مالی هستند، هدايت مي كند.
- بازار سرمايه دارای عملكردهای زير است:
- نيازهاي سرمايهاي شركت ها و نهادها را تامين مي نمايد.
- به نهادهاي مالي امكان مي دهد تا از وجوه خود در دوره هاي بلندمدت استفاده سودآور كنند.
- موجب امنيت دارايي هاي مالي مي گردد.
- با هدايت پس اندازهاي مردم به سمت سرمايه گذاري هاي مولد ضمن كمك به افزايش توليد كالا و خدمات و تعادل عرضـه و تقاضاي وجوه، موجب جلوگيري از افزايش نرخ تورم مي گردد.
- تامين مالي پروژه طرح ها و هاي سودآور را تسهيل مي نمايد.
- باعث شفافيت ارائه اطلاعات و اطلاع رساني اثربخش مي گردد.
- با فراهم كردن زمينه استقراض بلندمدت براي دولت باعث تامين مالي طرحهاي توسعه اي در بخش عمومي مي گردد.
جزوه آموزشی حاضر با عنوان روانشناسى تحلیل بنیادى ، توسط کورش شمس ، در فرمت فایل pdf و در 49 صفحه ، تهیه و تنظیم شده است.